Maailmanlaajuisille autonosien toimittajille vuosi 2023 on sekalainen. Vuoden aikana oli myötätuulia, kuten kasvava maailmanlaajuinen ajoneuvotuotanto, joka lopulta ylitti 90 miljoonaa yksikköä ylittäen vuoden 2019 tason vahvan kysynnän ja toimitusketjujen asteittaisen parantumisen vauhdittamana. Vastatuuli oli myös geopoliittinen epävarmuus. , inflaatio, korkeat korot ja haitalliset valuuttakurssiliikkeet. Tunnustuksen arvoinen asia on, että tätä taustaa vasten useimmat yritykset saavuttivat edelleen vuotuiset taloudelliset tavoitteensa, jolloin liikevaihto, liikevoitto ja voittomarginaalit kasvoivat vuoteen 2022 verrattuna.
Liikevaihto ja voitot ovat yleensä nousussa, ja voittomarginaaleja on parannettava
Tiedot osoittavat, että vuonna 2023 maailmanlaajuinen autotuotanto kasvaa 9 prosenttia vuodentakaisesta, kun Pohjois-Amerikassa kasvu on 9 prosenttia, Euroopassa 13 prosenttia ja Kiinassa 9 prosenttia. Tuotannon tasaisen kasvun ansiosta maailman kolmella suurimmalla valtavirran automarkkinoilla on varaosatoimittajien suorituskyky vuonna 2023 parantunut merkittävästi viime vuosiin verrattuna.
Ensinnäkin liikevaihdon näkökulmasta, lukuun ottamatta ON Semiconductoria, joka on suunnilleen sama kuin vuonna 2022, kaikkien muiden yritysten myynti on kasvanut vaihtelevasti vuoteen 2022 verrattuna, ja yli puolet niistä on saavuttanut kaksinumeroisen lisääntyy. Bosch on saavuttanut johtavan aseman yli 100 miljardin Yhdysvaltain dollarin liikevaihdolla, ja sen tuotteilla on vahva kysyntä sekä perinteisillä että nousevilla aloilla.
Liikevoitolla mitattuna, paitsi Sensata (johon vaikuttivat saneeraussuunnitelmaan liittyvät kulut kolmannella vuosineljänneksellä ja kulut, jotka liittyvät Spear Marine -liiketoiminnasta irtautumiseen), useimmat yritykset tekivät myös kaksinumeroisia vuositasoa. vuosikorotuksista, joista Continental And Danan vuosikasvu oli jopa kolme numeroa.
Myös voittomarginaalien osalta useimmat yritykset ovat nousseet vuoteen 2022 verrattuna, mutta kannattaa huomioida, että tavarantoimittajien voittomarginaalit ovat edelleen erittäin alhaiset muutaman vuoden takaiseen verrattuna. Gasgoo Auton laskeman 20 osayrityksen keskimääräinen voittomarginaali on 7,5 % vuonna 2023, kun tavarantoimittajien keskimääräinen voittomarginaali viisi vuotta sitten oli 8,1 %. Itse asiassa tällä hetkellä yli 60 prosentilla varaosayrityksistä voittomarginaalit ovat edelleen 5 prosenttia tai alle, mukaan lukien varaosajättiläiset, kuten Bosch, Continental, ZF ja Magna.
Roland Bergerin tutkimusraportissa todettiin, että perinteisten varaosatoimittajien siirtyminen sähköisiksi ja älykkäiksi vaatii suuria alkuinvestointeja, mutta tällä hetkellä sähköautot ovat vielä siirtymävaiheessa ja markkinoiden popularisointivaiheessa, ja niistä on harvoin hyötyä osavalmistajille. Tulot riittävät kulujen tasapainottamiseen. Lisäksi useimpien ajoneuvoyhtiöiden sähköistysliiketoiminta on edelleen tappiollista. Yhdessä automarkkinoiden hintasodan kanssa kustannusten alentamispaine välittyy varaosayrityksiin, mikä lisää painetta tavarantoimittajien voittomarginaaleihin.
Bosch on lykännyt 7 prosentin voittomarginaalitavoitettaan yhdellä tai kahdella vuodella, koska se ennustaa vaikean taloudellisen ympäristön tälle vuodelle. "Vuodesta 2024 tulee odotettua vaikeampi, ja tulevat vuodet asettavat korkeampia vaatimuksia kaikille yrityksillemme..."
Sähköistymisestä ja älykkyydestä on tullut tärkeitä liiketoiminnan kasvun tekijöitä
Perinteisiin varaosajättiläisiin verrattuna joillakin toimittajilla, jotka hyötyvät nousevista autoteollisuudesta, kuten sähköistys ja älykkyys, on parempi taloudellinen suorituskyky.
Esimerkiksi ON Semiconductor, joka valmistaa antureita ja siruja autoyrityksille, kuten Volkswagen-konsernille, saavutti 2,184 miljardin dollarin nettovoiton ja 30,8 prosentin liikevoittomarginaalin 8,25 miljardin US-dollarin liikevaihdon perusteella vuonna 2023. sen kasvava piikarbidiliiketoiminta, viime vuonna tämän liiketoiminta-alueen liikevaihto kasvoi yli 4 kertaa vuodentakaiseen verrattuna. ON Semiconductor odottaa piikarbidisirujen ja muiden alueiden kasvun auttavan sen liikevaihtoa kasvamaan 10–12 prosentin vuotuisella kasvuvauhdilla, kasvattavansa liikevaihtonsa 13,9 miljardiin dollariin ja vapaan kassavirran 3,5 miljardiin dollariin vuoteen 2027 mennessä 4 miljardiin dollariin. jolloin se miehittää 40 % piikarbidiautosirumarkkinoista.
Vitesco Technologyn voidaan sanoa syntyneen uudelleen sähköistyksen ansiosta. Vuonna 2023 Vitesco Technology kirjasi uusia tilauksia yhteensä yli 12 miljardin euron arvosta, josta noin 8,3 miljardia euroa tuli sähköistykseen liittyvistä tuotteista. Vuodesta 2023 lähtien Vitesco Technologyn tilauskanta ylittää 50 miljardia euroa, josta yli puolet liittyy sähköistykseen. Sähköistysliiketoiminnan olemassa olevat kymmenien miljardien eurojen tilaukset ovat luoneet vankan pohjan Vitesco Technologyn tulevalle kehitykselle.
Sensata hyötyy myös sähköistyksen noususuhdanteesta. Yhtiö on turvannut yli 1,3 miljardia dollaria sähköistysmahdollisuuksia viimeisen kolmen vuoden aikana, joista suurin osa on pitkän syklin yrityksiä. Näistä yhtiön sähköistysliiketoiminnan myynti kasvaa lähes 50 % vuonna 2023 ja on noin 700 miljoonaa dollaria, mikä on yli 17 % sen kokonaismyynnistä.
Autoteollisuuden ohjelmisto- ja elektroniikkakomponenttien toimittaja Aptiv saavutti ennätyskorkeat liikevaihdon, tuloksen ja kassavirran vuonna 2023, mikä kuvastaa sen tuotevalikoiman voimakasta kasvua. Ohjelmistopohjaisten autojen trendin keskellä yhtiö teki ennätysmääräisiä uusia liikevarauksia kolmatta vuotta peräkkäin, ja varaukset ylittivät 34 miljardia dollaria.
Myös autoelektroniikkatoimittaja Visteon on tarttunut uusien tuotteiden ja liiketoiminnan kasvuun teollisuuden digitaali- ja sähköistystrendeistä. Visteon sanoi, että uusi liiketoiminta kasvoi vuonna 2023 20 prosenttia vuodentakaisesta 7,2 miljardiin dollariin kattaen kaikki sen ydintuotelinjat. Lisäksi Visteon toi markkinoille 129 uutta tuotetta vuonna 2023, mikä on lähes 200 % kasvua vuoden 2022 45:stä.
Maailmanlaajuisten älykkäiden sähköajoneuvojen markkinoiden kasvaessa autonosien toimittajien maisema muuttuu nopeasti. Kilpailu kiristyy, kun sekä uudet toimijat että perinteiset tavarantoimittajat kilpailevat nopeasti kasvavista sähköautomarkkinoista. Kun uudet voimat tarttuvat tilaisuuteen ja siirtyvät sähköajoneuvojen toimitusketjun kärkeen, perinteisten varaosayritysten on myös investoitava uusiin teknologioihin ajoissa, jotta ne eivät jää jälkeen.
Työvoimakustannukset nousevat, 2024 on edelleen vaikea vuosi
"Vuonna 2024 henkilöautojen ja kevyiden hyötyajoneuvojen maailmanlaajuisen tuotannon kasvuvauhdin odotetaan olevan -1 % - 1 %, ja automarkkinoilla on edelleen suuria haasteita." Tämä on Continentalin näkymä automarkkinoille vuodelle 2024. Erityisesti konsernin sisällä Continental korosti erityisesti, että tänä vuonna nousevien työvoimakorvauskustannusten odotetaan olevan noin 500 miljoonaa euroa, millä on merkittävä vaikutus sen kannattavuuteen vuonna 2024.
Itse asiassa Continentalin lisäksi monet varaosien toimittajat ovat maininneet nousevien työvoimakustannusten aiheuttaman paineen tulosnäkymissään vuodelle 2024. "Odotamme nettopanoskustannusten nousevan edelleen tänä vuonna", osittain "työvoimahintojen nousun" vuoksi. Magna Internationalin toimitusjohtaja Swamy Kotagiri sanoi puhelinkonferenssissa analyytikoiden kanssa 9. helmikuuta.
Learin johtajat mainitsivat myös työvoiman palkkainflaation yhdeksi yrityksen suurimmista ongelmista. Learin talousjohtaja Jason Cardew paljasti, että yrityksen palkat nousivat kaksi kertaa nopeammin kuin tyypillinen 3 %-4 % vuotuinen nousu, millä oli olennainen vaikutus tulokseen.
Toimittajat kokevat myös korkeammat työvoimakustannukset, koska myös heidän on pysyttävä kilpailukykyisinä työntekijöiden rekrytoinnissa ja pitämisessä, erityisesti sen jälkeen, kun UAW ja Detroitin kolme suurta autonvalmistajat sopivat ennätyspalkkojen korotuksista viime vuonna. . Pienemmille toimittajille voi kuitenkin olla vaikeaa nostaa palkkoja säilyttäen samalla kilpailukykynsä.
Työvoimakustannusten nousun lisäksi inflaatio ja geopoliittiset konfliktit aiheuttavat edelleen heikkoa talousympäristöä. Boschin arvioiden mukaan maailmantalous alkaa kiihdyttää kasvua vasta vuonna 2025, ja myös vuosi 2024 tulee olemaan vaikea.
